Là où d’autres offrent à la fois
de la gestion responsable et de la gestion autre (que l’on
n’oserait qualifier de « pas responsable »), et selon des
exigences modestes, chez Orcadia AM, nous en avons fait le cœur de
notre métier, en suivant des exigences responsables ambitieuses et
en se comportant, en tant qu’entreprise, en ligne avec les
aspirations sociétales de nos clients.
Le nom Orcadia reflète cette démarche, s’inspirant du nom « Orcades », le nom latin des îles Orcade, ou Orkneys en anglais, un véritable laboratoire unique sur la planète, situé au large de l’Ecosse. Ces îles couvrent l’intégralité de leurs besoins énergétiques avec des ressources renouvelables, et cela au service de la planète comme de la qualité de vie de ses habitants.
Notre responsabilité sociétale
Comment Orcadia AM envisage-t-elle sa responsabilité sociétale ?
Pourquoi ?
Il y a deux raisons, totalement indépendantes l’une de l’autre, mais qui se conjuguent parfaitement, pour choisir d’investir de manière responsable. En synthèse, l’investissement responsable peut être motivé par des considérations éthiques, ou « extra-financières » comme il peut être motivé par des considérations financières de rendement ajusté pour le risque.
Un client ou une cliente peut choisir l’investissement responsable pour l’une ou l’autre de ces motivations … ou pour la combinaison des deux !
Comment ?
L’époque de la dissociation entre, d’une part, la manière d’investir un patrimoine et, d’autre part, les valeurs humaines est finie. Aujourd’hui, il y a une prise de conscience de plus en plus forte que chacun d’entre nous a une responsabilité envers la société, les générations futures et l’environnement, et que la manière d’investir peut être un levier, certes partiel mais néanmoins efficace, pour promouvoir ces valeurs.
Cette prise de conscience est plus forte auprès des jeunes générations. Tant les comportements des consommateurs que des autorités publiques iront de plus en plus dans ce sens. Dès lors, non seulement l’investissement responsable encourage cette évolution mais aussi l’anticipe, de telle sorte que cet investissement responsable ne se fait pas au détriment de la performance financière…
Le texte ci-joint détaille différentes approches en matière d’investissement responsable, ou ESG car prenant en considération des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, et celle retenue par Orcadia AM.
Notre Approche
De manière plus technique, pour l’univers de sélection des actions ainsi que des obligations de sociétés privées (« corporate bonds »), nous nous référons à un univers ESG (Environmental, Social and Governance) de MSCI, qui écarte pour chaque secteur la moitié des entreprises, celles dont la performance sociétale est considérée comme moins bonne. Pour les obligations d’états, nous avons notre méthodologie interne basée sur des données publiques telles que des données provenant des Nations unies et d’ASBL réputées, nous écartons de l’univers d’investissement la moitié des états. Les ETFs et fonds de tiers dans lesquels nous investissons doivent utiliser une approche similaire à celle décrite ci-dessus.
Notre Engagement
Orcadia AM est convaincue que le secteur financier a un rôle clé à jouer pour promouvoir la durabilité au sens large. Orcadia AM a été créée avec l’idée de permettre aux investisseurs d’investir de manière durable sans compromettre la performance, et, grâce à notre succès, pousser d’autres gestionnaires d’actifs à devenir plus durables. les actionnaires peuvent exercer des pressions sur la conduite de la société par différents canaux: le dialogue, le vote de contestation, la proposition de résolution, l’alliance avec d’autres actionnaires via des plateformes (telles que Shareholders for Change et Changement climatique 100+), vendre.
Orcadia AM considère que la promotion du développement durable passe avant tout par l’investissement uniquement dans des actifs d’émetteurs durables (grâce à une combinaison d’exclusions et d’une approche “Best-in-class”, vous trouverez plus de détail dans notre approche ESG). Orcadia AM considère qu’investir dans des actions non durables afin de pouvoir exercer une pression sur l’assemblée générale n’est pas un moyen efficace et souhaitable de promouvoir la durabilité. Toutefois cette approche ne réduit pas l’importance d’engager un dialogue avec les sociétés dans lesquelles le gestionnaire de fortune investit et de se comporter comme actionnaire actif lors des assemblées générales.
Orcadia AM estime qu’elle fait partie d’une communauté large et grandissante de gestionnaires d’actifs partageant la volonté de promouvoir la durabilité et nous estimons que si cette communauté s’exprime d’une seule voix lors des assemblée générales, cela est bien plus efficace comme manière de faire pression sur les entreprises que seule. De ce fait, dans notre approche d’engagement, nous utilisons un tiers spécialisé et réputé dans ce domaine.
SFDR
La réglementation SFDR propose trois catégories de fonds, l’article 6, l’article 8 et l’article 9. Sont usuellement dits relever de l’article 6 du règlement SFDR les fonds ne faisant la promotion d’aucun critère durable ou ESG (Environnement, social et gouvernance). L’article 8 vise les fonds qui promeuvent des caractéristiques environnementales et/ ou sociales. L’article 9 vise les fonds qui ont un objectif d’investissement durable. Un code couleur est associé à ces 3 catégories, respectivement « gris », « vert clair » et « vert foncé ».
Orcadia AM ayant, depuis ses débuts, l’ambition de devenir une référence au niveau de la responsabilité sociétale en conciliant investissements responsables et comportements durables, a classé ses trois Sicavs « Protea Orcadia Global Sustainable Balanced », « Protea Orcadia Global Sustainable Dynamic » et « Protea Orcadia Equities EMU Ex-Fossil » en article 8 du règlement SFDR.