Daar waar anderen tegelijkertijd duurzaam en “ander” beheer (dat we niet als “niet-duurzaam” zouden durven omschrijven) aanbieden, waarbij al te vaak de uurzaamheidsvereisten bescheiden blijven, staat bij Orcadia AM duurzaam beheer centraal en zijn de vereisten ambitieus. Ons gedrag als onderneming ligt in lijn met de maatschappelijke verwachtingen van onze klanten.
De naam Orcadia reflecteert dit. Hij is geïnspireerd door Orcades, de Latijnse naam van Orkney. Deze eilandengroep, gesitueerd ten noorden van Schotland, is een uniek laboratorium op onze planeet omdat alle energiebehoeften met hernieuwbare bronnen gedekt worden, wat zowel de levenskwaliteit van haar inwoners als de planeet ten goede komt.
Onze maatschappelijke verantwoordelijkheid
Hoe vult Orcadia AM haar maatschappelijke verantwoordelijkheid in? Onderstaande tekst licht dit toe.
Waarom ?
Er zijn twee totaal onafhankelijke, maar perfect te combineren, redenen waarom men zou kiezen voor verantwoord beleggen. Samengevat kan het gemotiveerd worden door ethische of “extra-financiële” overwegingen, maar evenzeer door het aantrekkelijker risicogewogen rendement. Een
klant kan kiezen voor verantwoord beleggen door een van deze drijfveren … of door beiden! Hieronder vindt u meer informatie.
Hoe ?
De richting waarin de reglementering evolueert is duidelijk. In het bijzonder in de Europese Unie sinds het in voege treden in maart 2021 van de SFDR-verordering (« Sustainable Finance Disclosure Regulation”). Desalniettemin is er op vandaag geen uniforme definitie van “verantwoorde belegging”. Aangezien eenieder zijn ethische voorkeuren heeft, zal een universele definitie ervan ook nooit bestaan. Tegelijkertijd kan er een brede consensus ontstaan over maatschappelijke criteria
waarmee een belegger rekening zou kunnen willen houden.
De tekst hieronder beschrijft verschillende benaderingen op vlak van verantwoord beleggen, ook wel ESG genoemd omdat het rekening houdt met criteria op milieuvlak (environment), sociaal (Social) vlak en bestuursvlak (Governance). U vindt ook meer details over dewelke Orcadia AM heeft weerhouden.
Ons referentiekader
Meer technisch, voor het bepalen van het universum waaruit de aandelen of bedrijfsobligaties worden gekozen, maken we gebruik van het ESG-universum (Environmental, Social and Governance) van MSCI. Zij sluiten binnen elke sector die helft van de bedrijven uit waarvan de maatschappelijke prestaties als minder goed worden beschouwd. Het merendeel van onze beleggingen in aandelen en bedrijfsobligaties maakt deel uit van dit ESG-universum. We beleggen ofwel rechtstreeks in bedrijven die deel uitmaken van deze indices, ofwel via ETFs (“Exchange Traded Funds”).
Onze Betrokkenheid
Orcadia AM is ervan overtuigd dat de financiële sector een sleutelrol te spelen heeft in het bevorderen van duurzaamheid in de brede zin van het woord. Orcadia AM is opgericht met het idee om beleggers in staat te stellen duurzaam te beleggen zonder in te boeten op prestaties, en om, dankzij ons succes, andere vermogensbeheerders aan te moedigen duurzamer te worden. Aandeelhouders kunnen druk uitoefenen op het gedrag van een onderneming via verschillende kanalen: dialoog, proteststemmen, het indienen van resoluties, samenwerking met andere aandeelhouders via platforms (zoals Shareholders for Change en Climate Action 100+), of verkoop.
Orcadia AM is van mening dat het bevorderen van duurzame ontwikkeling in de eerste plaats gebeurt door uitsluitend te beleggen in activa van duurzame emittenten (via een combinatie van uitsluitingen en een “Best-in-class”-benadering; meer details vindt u in onze ESG-aanpak). Orcadia AM is van mening dat beleggen in niet-duurzame aandelen met het doel druk uit te oefenen op de algemene vergadering geen doeltreffende of wenselijke manier is om duurzaamheid te bevorderen. Deze benadering doet echter niets af aan het belang van het aangaan van een dialoog met de bedrijven waarin de vermogensbeheerder belegt, en van het optreden als actieve aandeelhouder tijdens algemene vergaderingen.
Orcadia AM beschouwt zichzelf als onderdeel van een brede en groeiende gemeenschap van vermogensbeheerders die duurzaamheid willen bevorderen. Wij geloven dat wanneer deze gemeenschap met één stem spreekt tijdens algemene vergaderingen, dit veel effectiever is om druk uit te oefenen op bedrijven dan afzonderlijk optreden. Daarom maken we in onze engagementaanpak gebruik van een gespecialiseerde en gerenommeerde derde partij op dit gebied.
SFDR
De SFDR-verordening klasseert fondsen in drie categorieën: artikel 6, artikel 8 en artikel 9. Onder artikel 6 van de SFDR verordening vallen fondsen die geen duurzame criteria of ESG (Environment (milieu), social (sociaal) and governance (bestuur)) promoten. Artikel 8 heeft betrekking op fondsen die milieu- en/of sociale kenmerken promoten. Artikel 9 heeft betrekking op fondsen waarvan de beleggingsdoelstelling duurzaamheid is. Aan deze 3 categorieën is een kleurcode gekoppeld, respectievelijk “grijs”, “lichtgroen” en “donkergroen”.